Страхование инвестиций: особенности, риски, возможности

Страховане инвестиций

Страхование инвестиций: объекты страхования, покрываемые риски, зарубежные страховые программы, перспективы развития инвестиционного страхования в России

Инвестиционная деятельность связана с огромными рисками, однако она создает предпосылки для успешного развития экономического рынка страны.

Важно стимулировать отечественных и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в новые проекты, но для этого необходимо обеспечить их защиту. В этом поможет страхование инвестиций.

В статье будет рассмотрен данный страховой продукт, принципы работы системы, отличия от западных моделей, возможности и перспективы в нашей стране.

Страхование инвестиций: что это такое

Полис покрывает риски, которые связаны с потерей вложенных в инвестиционные проекты (в том числе зарубежные) денежных средств, полного или частичного отсутствия прибыли.

В качестве объекта страхования инвестиций могут рассматриваться:

  1. прямые инвестиции – приобретение недвижимости, оборудования, сырья, материалов;
  2. фондовые – покупка акций или других ценных бумаг, дающих право на получение прибыли;
  3. имущественные права (лизинг);
  4. предоставление кредита.

Разнообразие страховых объектов обусловливает и различие рисков.

Страховщики выделяют такие формы рисков, как:

  • валютный – потеря капитала или прибыли по причине колебания курса валют;
  • катастрофический – утрата денежных ресурсов в связи с политическими событиями или природными катаклизмами;
  • коммерческий – крах инвестиционного проекта по экономическим причинам;
  • процентный, рыночный – денежные потери из-за неверной тактики на финансовом рынке.

Классификация видов

В настоящее время система страхования инвестиций в мире представлена тремя программами, которые предоставляют покрытие на следующие объекты:

  • Имущество, строительство, активы (базовая программа).
  • Зарубежное инвестирование - оно получает поддержку со стороны государства, основные покрываемые риски носят политический характер.
  • Неплатежеспособность кредитора.

Другая классификация видов страхования инвестиций базируется на степени опасности:

  • Допустимым риск считается при факте потери страхователем не дохода вообще, а только ожидаемой части прибыли.
  • Степень может считаться критической, если инвестор не получил после реализации проекта никакой прибыли.
  • Катастрофический уровень означает потерю вложенного капитала и отсутствия дохода от инвестированного проекта.

Западный опыт

В зарубежной практике страхование инвестиций реализуется на 3-х уровнях:

  • Национальные альянсы и компании, работающие с наиболее крупными проектами и сложными случаями, включая экспроприацию, национализацию, другие политические угрозы. Среди них - компании Hermes Kreditversicherung (ФРГ), COFAC (Франция) и многие другие.
  • Международные объединения.
  • Частные компании, предлагающие инвесторам индивидуальные страховые услуги.

США могут похвастаться тщательно продуманной системой по защите иностранных вкладов, организованной с участием OPIC. Начиная с 1969 года, данной корпорацией уже было застраховано около 1%  проектов американских предпринимателей,  ведущих деятельность в 140 государствах.

Услуги предоставляются корпорацией OPIC  исключительно странам, заключившим с США договор. Россия сделала это еще в 1992 г.

Защита  инвесторов в России

В настоящее время российский рынок не имеет отлаженной системы по  страхованию инвестиций.

Отечественные предприниматели имеют возможность лишь частично защитить свои капиталы, сделать это они могут следующими путями:

  • застраховать свой строительный объект,
  • создать фонд страхования инвестиций для зарубежных проектов,
  • заключить договор страхования купленного оборудования, товаров на конкретный период времени (при доставке, хранении и т. п.).

Денежные вклады в интеллектуальные продукты или финансовый бизнес страховщиками не покрываются. В то время как американцы могут застраховать подобные риски в OPIC, японцы – в MAGI, российским инвесторам сегодня не может предложить аналогичного продукта ни одна отечественная компания.

Ситуация на российском рынке

Эксперты выделяют 4 причины, по которым страхование рисков инвестиций в Российской Федерации еще не развито:

  • Данный страховой продукт появился в нашей стране относительно недавно.
  • Российские страховщики еще недостаточно широко практикуют создание перестраховочных пулов для снижения достаточно высоких рисков.
  • Не хватает специалистов для работы по данному направлению.
  • Не хватает денег для заключения крупных страховых договоров и обеспечения защиты дорогих проектов.

Фактически страхование инвестиций в Российской Федерации существует. На предоставление подобных услуг уже выдается лицензия, и страховщики, получившие ее, имеют прайс-листы с тарифами.

Однако на деле, пока еще нет ни одной страховой компании, которая могла бы предоставить качественную программу с тщательно продуманными условиями и надежную гарантию защиты инвестора от всех возможных рисков.

Плюсануть
Поделиться
Отправить
Класснуть
Линкануть
Запинить
ЭТО ИНТЕРЕСНО:

Добавить комментарий


ПОПУЛЯРНОЕ