Страхование инвестиций: объекты страхования, покрываемые риски, зарубежные страховые программы, перспективы развития инвестиционного страхования в России
Инвестиционная деятельность связана с огромными рисками, однако она создает предпосылки для успешного развития экономического рынка страны.
Важно стимулировать отечественных и зарубежных инвесторов вкладывать деньги в новые проекты, но для этого необходимо обеспечить их защиту. В этом поможет страхование инвестиций.
В статье будет рассмотрен данный страховой продукт, принципы работы системы, отличия от западных моделей, возможности и перспективы в нашей стране.
Страхование инвестиций: что это такое
Полис покрывает риски, которые связаны с потерей вложенных в инвестиционные проекты (в том числе зарубежные) денежных средств, полного или частичного отсутствия прибыли.
В качестве объекта страхования инвестиций могут рассматриваться:
- прямые инвестиции – приобретение недвижимости, оборудования, сырья, материалов;
- фондовые – покупка акций или других ценных бумаг, дающих право на получение прибыли;
- имущественные права (лизинг);
- предоставление кредита.
Разнообразие страховых объектов обусловливает и различие рисков.
Страховщики выделяют такие формы рисков, как:
- валютный – потеря капитала или прибыли по причине колебания курса валют;
- катастрофический – утрата денежных ресурсов в связи с политическими событиями или природными катаклизмами;
- коммерческий – крах инвестиционного проекта по экономическим причинам;
- процентный, рыночный – денежные потери из-за неверной тактики на финансовом рынке.
Классификация видов
В настоящее время система страхования инвестиций в мире представлена тремя программами, которые предоставляют покрытие на следующие объекты:
- Имущество, строительство, активы (базовая программа).
- Зарубежное инвестирование — оно получает поддержку со стороны государства, основные покрываемые риски носят политический характер.
- Неплатежеспособность кредитора.
Другая классификация видов страхования инвестиций базируется на степени опасности:
- Допустимым риск считается при факте потери страхователем не дохода вообще, а только ожидаемой части прибыли.
- Степень может считаться критической, если инвестор не получил после реализации проекта никакой прибыли.
- Катастрофический уровень означает потерю вложенного капитала и отсутствия дохода от инвестированного проекта.
Западный опыт
В зарубежной практике страхование инвестиций реализуется на 3-х уровнях:
- Национальные альянсы и компании, работающие с наиболее крупными проектами и сложными случаями, включая экспроприацию, национализацию, другие политические угрозы. Среди них — компании Hermes Kreditversicherung (ФРГ), COFAC (Франция) и многие другие.
- Международные объединения.
- Частные компании, предлагающие инвесторам индивидуальные страховые услуги.
США могут похвастаться тщательно продуманной системой по защите иностранных вкладов, организованной с участием OPIC. Начиная с 1969 года, данной корпорацией уже было застраховано около 1% проектов американских предпринимателей, ведущих деятельность в 140 государствах.
Услуги предоставляются корпорацией OPIC исключительно странам, заключившим с США договор. Россия сделала это еще в 1992 г.
Защита инвесторов в России
В настоящее время российский рынок не имеет отлаженной системы по страхованию инвестиций.
Отечественные предприниматели имеют возможность лишь частично защитить свои капиталы, сделать это они могут следующими путями:
- застраховать свой строительный объект,
- создать фонд страхования инвестиций для зарубежных проектов,
- заключить договор страхования купленного оборудования, товаров на конкретный период времени (при доставке, хранении и т. п.).
Денежные вклады в интеллектуальные продукты или финансовый бизнес страховщиками не покрываются. В то время как американцы могут застраховать подобные риски в OPIC, японцы – в MAGI, российским инвесторам сегодня не может предложить аналогичного продукта ни одна отечественная компания.
Ситуация на российском рынке
Эксперты выделяют 4 причины, по которым страхование рисков инвестиций в Российской Федерации еще не развито:
- Данный страховой продукт появился в нашей стране относительно недавно.
- Российские страховщики еще недостаточно широко практикуют создание перестраховочных пулов для снижения достаточно высоких рисков.
- Не хватает специалистов для работы по данному направлению.
- Не хватает денег для заключения крупных страховых договоров и обеспечения защиты дорогих проектов.
Фактически страхование инвестиций в Российской Федерации существует. На предоставление подобных услуг уже выдается лицензия, и страховщики, получившие ее, имеют прайс-листы с тарифами.
Однако на деле, пока еще нет ни одной страховой компании, которая могла бы предоставить качественную программу с тщательно продуманными условиями и надежную гарантию защиты инвестора от всех возможных рисков.
Как вам статья?
