Информационный ресурс о страховании. Мы не продаем страховку, мы помогаем сделать выбор

Страхование финансовых гарантий

 
Финансовые гарантии охватывают основные финансовые сделки, связанные с банковскими депозитами, ценными бумагами, а также с инвестиционными вложениями, коммерческими сделками, арендными обязательствами, ссудным кредитованием, ипотекой, изменением валютных курсов, процентных ставок и другими видами коммерческих услуг, являющихся стандартными активами в портфелях страховых компаний.
 
Страхование биржевых рисков – одна из форм защиты биржевых финансовых операций.
 
При определении возможностей включения страхования в систему биржевых отношений надо исходить из характера основных контрактов на биржах. В настоящее время на них доминируют наличные контракты, когда совершаются сделки на покупку представленного товара с немедленной его оплатой и поставкой.
 
Второй тип применяемых контрактов – форвардный. Это сделка за наличный товар с поставкой в оговоренный срок. Здесь не предусматривается немедленной поставки товара, а только фиксируется цена или способ ее расчета при получении товара.
 
Объектом страхования этих сделок выступает ответственность участников биржевых сделок. По договору страхования, заключаемому с покупателем, ответственность страховщика возникает в случае отказа продавца от поставки товара или задержки поставки сверх оговоренного срока. Возмещение по такому договору может быть различного рода: поставка страхователю аналогичного товара; компенсация определенной части стоимости неполученного товара или оплата дополнительных расходов на приобретение товаров у других продавцов.
 
По договору, заключаемому с продавцом, ответственность страховщика возникает при отказе покупателя принять купленный товар или задержке с его оплатой. Соответственно, обязанность страховщика может выражаться одним из следующих вариантов: реализация товара; оплата страхователю разницы между прежней и нынешней реализационной ценой (если она снизилась); компенсация части стоимости неоплаченного товара.
 
Третий тип биржевых контрактов – фьючерсные сделки, которые заключаются на определенный срок в отношении будущих периодов. Объектом страхования может быть как стоимость непоставленного товара, так и производные (косвенные) убытки покупателя. По фьючерсным сделкам могут страховаться экономические интересы продавца на случай неосуществления покупателем платежа в установленный срок по независящим от него чрезвычайным обстоятельствам.
 
Страхование валютных рисков в определенной мере имеет некоторые аналогичные предпосылки со страхованием биржевых рисков, но в большей части оно определено специфическими условиями внешнеэкономических связей. Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении кредитных и иных валютных операций.
 
Особую роль в страховании валютных рисков играет опасность валютных потерь в результате изменения курса валюты цены (займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием контракта (кредитного соглашения) и осуществлением платежа по нему, т.е. в основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежного обязательства за период действия соглашения сторон.
 
При страховании валютных рисков обычно используются так называемые защитные оговорки, представляющие собой договорные условия, включаемые в соглашения сторон и контракты, предусматривающие возможность их пересмотра в процессе действия договора.
 
Защитные оговорки подразделяются на: валютные оговорки, оговорки несовпадения валюты цены (займа) и валюты платежа, товарно-ценовые оговорки и форвардные операции.
 
Валютные оговорки представляют собой специально включаемое в текст контракта условия, в соответствии с которым, сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки.
Защитная оговорка в форме несовпадения валюты цены (займа) и валюты платежа заключается в том, что если валюта цены товара или валюта займа оказалась более устойчивой, чем валюта платежа, то сумма обязательств возрастает пропорционально к валюте оговорки. При другом варианте оговорки валюты цены и валюты платежа совпадают, но сумма платежа поставлена в зависимость от курса последней к валюте оговорки.
 
Товарно-ценовая оговорка – это условие, включаемое в международные экономические соглашения с целью страхования экспортеров и кредиторов от инфляционного риска.
 
Одним из способов страхования валютных рисков являются форвардные сделки с валютой платежа. Форвардный валютный контракт – это сделка, определяющая сумму валюты, которая должна быть обменена на другую валюту в определенный день в будущем по курсу, который устанавливается в момент заключения сделки.
 
Сущность защитных оговорок форвардных операций по страхованию валютных рисков заключается в следующем: при представлении коммерческого предложения или при подписании контракта экспортер, зная график поступления платежей по контракту, заключает со своим банком соглашение о переуступке ему будущих поступлений в валюте по заранее определенному форвардному курсу.
 
Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой представляет собой биржевую операцию по покупке срочных контрактов: форвардных или опционов. Хеджирование на повышение применяется в тех случаях, когда необходимо застраховаться от возможного повышения курсов валют в будущем. Он позволяет установить покупную цену (курс валюты), намного раньше, чем будет приобретена валюта.
 
Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей – это биржевая операция с продажей срочных контрактов.
 
Хеджер, осуществляющий хеджирование на понижение, предполагает осуществить в будущем продажу валюты и поэтому, продавая на бирже форвардный контракт или опцион, страхует себя от возможного снижения курса валюты в будущем.
 
Таким образом, хеджирование позволяет снизить риск, вызванный неопределенностью курсов валюты на биржевом рынке, посредством покупки или продажи срочных контрактов, что дает возможность зафиксировать курс валюты и сделать доходы или расходы более-менее предсказуемыми.
 

Обсуждения  

0 #1 Рубен Шавои 01.03.2013 11:51
я хочу в PRO Страхование
Страхование финансовых гарантий
Цитировать

Добавить комментарий


ВЫБОР ЧИТАТЕЛЕЙ


Электронный полис ОСАГО направляется покупателю не позднее рабочего дня, следующего за днем зачисления на расчетный счет стра
За ремонт по ОСАГО недоплачивают примерно в половине случаев. Стоимость деталей в справочнике на 30% ниже, чем в магазине. В
up